汉朝末年，奸臣当道，太师董卓（徳力格尔 饰）专横残暴，独揽大权，久怀篡逆之心。其义子吕布（黄磊 饰）骁勇非凡，令董卓如虎添翼，越发肆无忌惮，弄得满朝文武人人自危。司徒王允（傅彪 饰）为人正直，忧国忧民，有心铲除奸臣却无计可施。深夜烦闷之际，王允在府中后花园闻声寻去，见是色艺双绝、能歌善舞的歌姬貂蝉（陈红 饰）。貂蝉年方十八，深明大义，愿舍身救国。王允大喜，将其收为义女，定下连环计，决意借机除掉董卓。王允先赠吕布金冠一顶，吕布登门致谢。王允设宴款待，席间命貂蝉出堂敬酒。吕布面对美艳绝伦的貂蝉神魂飘荡，不能自持。王允见状顺势将貂蝉许配给吕布，并约定日期送至吕府完婚。随后，王允又设宴宴请董卓，命貂蝉率众舞女献舞。貂蝉的绝代风华与翩翩舞姿令董卓如醉如痴，心中暗喜的王允依计行事，当众将貂蝉献给了董卓，董卓大喜即带其回府。吕布闻讯大怒，急找王允理论。王允则装傻充愣，表示事出无奈，并借机百般离间他们父子的关系。夺爱之恨令吕布妒火中烧，他入太师府欲见貂蝉，却屡遭董卓驱赶。一日，吕布趁义父上朝之际，偷偷来到凤仪亭与貂蝉相会。不料被突然返回的董卓撞个正着，董卓勃然大怒，拔戟便向义子刺去......