清朝末年，光绪年间，一段波谲云诡的宫廷传奇徐徐展开。 王公世铎对生性不羁的奕玝爷恨之入骨，皆因其子闹市纵马拖死行人，奕玝仗义出头，致其子惨死狱中。 适逢宫中选秀，在慈禧太后的强硬干涉下，光绪帝被迫娶其侄女为后。大婚将至，内宫却突发离奇大火，将太和门烧毁殆尽。世铎借机发难，将罪责全盘推给奕玝爷，并诬陷其偷盗宫中文房四宝；幸得光绪帝暗中开脱方得幸免。大婚之际，奕玝爷灵机一动，找工匠糊弄出一座纸太和门蒙混过关；可丢失的文房四宝终究无法交差，玝爷无奈之下只好以自家宅院充抵。 奕玝爷趁此顺水推舟搬往南城小院，反倒离心仪已久的艺人朱帘秀更近了。 在南城市井之中，玝爷先是与地痞花蝴蝶结下梁子，随后又结识并教王五耍起了大刀。通过小姨淑美的牵线，玝爷认识了满怀维新思想的文海澄，将其引荐给光绪帝。文海澄深得圣心，被委以重任。然而在淑美的一番捉弄下，玝爷竟荒唐地闹出了与朱帘秀“私奔未遂”的笑谈。碍于颜面，玝爷只身避走通州，却不慎掉入世铎精心布置的陷阱，被诬陷为劫镖之人，甚至被拉赴刑场问斩…… 最终玝爷化险为夷、无罪释放，文海澄却受此牵连丢了官职。 目睹慈禧太后始终凌驾于皇权之上，急于报国的奕玝爷暗下誓言，誓要辅佐光绪帝夺回亲政大权。光绪帝密命玝爷送字画给南方的康梁，虽有世铎百般阻挠破坏，终是不辱使命。其间，玝爷意外查获当年朱帘秀父亲之死的真相——皆因其知晓慈禧并非旗人的身世秘密。玝爷以此要挟，逼迫慈禧答应支持光绪亲政。 维新革命党人相继进京，变法大幕轰轰烈烈拉开；然而好景不长，慈禧最终发动戊戌政变，变法宣告失败。文海澄却因营救玝爷，将一腔救国热血悲壮地洒向了大地……