隋朝末年，炀帝荒淫无道，天地间正气荡然无存。凡间妖道横行，民不聊生，惹得天怒人怨。天廷遂派遣多名天兵天将降世，辅助太原守备李渊斩妖除魔，建立大唐，并赐下“定国神珠”以镇慑群魔。唐室历代英明，由太祖至太宗，历经数十年盛世，百姓安居乐业。辗转传至高宗李治一代，凡间出了一名野心勃勃的武媚娘（武则天），更勾结妖道中的千年巨蟒“南山姥姥”。奈何唐室有“定国神珠”镇慑，姥姥与武则天一时未能夺得天下，只好一边诛杀唐室后人，一边由姥姥作法，企图夺取龙珠。其时相王李旦之妻陈氏刚诞下麟儿，取名隆基。基母为保隆基性命，将刚出生的婴儿置于竹篮中随水漂流，结果被一以神婆为业的寡妇高大娘收养。玉帝眼见凡间大乱，得悉原来是“定国神珠”蒙尘致令妖孽作乱，遂下令见习仙子碧瑶（文颂娴 饰）下凡抹拭龙珠。岂料碧瑶一时疏忽，被姥姥趁机发难抢夺。碧瑶为保龙珠被吸入珠内，但仍奋力带动龙珠逃脱姥姥魔爪，掉进天牢之中。时光飞逝，二十年后，隆基化名高二（陈浩民 饰）在高大娘抚养下长大成人，与义兄高力士（麦长青 饰）情同手足。力士偶遇富家千金慕容雪（杨怡 饰）心生爱慕却不敢追求，请隆基代为出面，结果徒劳无功，反令慕容雪对隆基留下深刻印象，两人日久生情。此时，一直被囚禁的基母狂性大发逃出天牢，流落至隆基所住小镇遭人欺凌。隆基基于义愤将其救回照料，基母感恩，将藏在身上的龙珠赠予隆基。隆基得珠后好运连连逢赌必胜，引赌场中人注意，情急之下将龙珠吞下。珠内碧瑶大惊，最终脱困而出。因龙珠仍在隆基体内无法取出，碧瑶只好留在他身边，既图取回龙珠，又望借隆基之力寻得真龙皇子，恢复大唐江山。碧瑶屡施法术助隆基寻亲，却总在关头出错，隆帝始终不知亲生父母为何人。碧瑶常施仙家法力，拿出诸如任意门、传音达意符等新奇工具捉弄高力士。力士终知碧瑶神仙身份，并偷听到其寻找真龙天子的秘密。高力士求助于略懂法力的高大娘，作法将宝镜之光引到自己身上，使碧瑶误认其为真命天子。力士如愿当上太子，却性情大变，不仅对隆基与高大娘冷漠无情，更要强娶慕容雪为妻。隆基为助慕容雪逃走，被高力士放逐出海，幸得碧瑶及时相救，两人由此生出微妙情愫；慕容雪为救隆基，亦违心答应力士婚事。不久真相大白，隆基回归太子李隆基身份，然其母已被国师假传圣旨害死。隆基悲痛欲绝，仍不计前嫌救下将要被处斩的高力士，兄弟二人终言归于好。碧瑶入宫探望隆基，惊奇发现宫中武则天竟是国师假扮，而国师本是一只法力甚高的妖怪。假武则天以感情离间隆基与碧瑶，隆基不听碧瑶劝告，听信国师之言将其收入银梭欲送回天庭。碧瑶坚不交出龙珠，被国师打得灰飞烟灭，银梭破裂处仅留“我虽随风逝，望君护龙珠”字样，隆基若有所悟。碧瑶幸得莲花仙子相救，暂变男身。她不记前嫌仍欲告知隆基真相，隆基大婚之日，碧瑶黯然神伤，惊觉自己已身陷情网爱上隆基。新婚之夜，男身碧瑶偷放在隆基怀中的铜钱唤醒了被国师施了迷魂大法的慕容雪。隆基终知碧瑶未曾骗他，心中满是歉疚。众人决战妖怪时隆基重伤，碧瑶暗中以法力救活他，并嘱阿雪保密。隆基得知一直暗中相助之人正是碧瑶，追至山上，红日当空，金辉满山，两人黯然离别，碧瑶重返天庭。众人查明国师乃蜥蜴妖，欲吞龙珠化人。众人赴太庙偷取宝剑被妖怪发现，慕容雪为救隆基身亡。碧瑶在天庭见状下凡相救，阿雪临终前嘱托碧瑶照顾隆基，碧瑶含泪应允。妖怪吞下龙珠法力大增，碧瑶毅然进入妖怪体内以龙珠镇之。隆基忍痛一剑刺去，烟尘散尽，碧瑶与妖怪同归于尽化作飞灰，龙珠徐徐落地，隆基泪流满面。后李显即位，碧瑶曾托梦赠予隆基一只玉镯，隆基不解其意却无法忘情。公元712年，李隆基即位，开创开元盛世。十多年后，高力士为隆基选妃，隆基赫然在名册上发现杨玉环之名，惊喜无限。杨玉环上殿，果然是碧瑶模样，两人深情相拥，再也不愿分开。